Trung tâm phân tích

GTJASVN_VCB Equity Report_Cập nhật KQKD Q3.2023_Oct 2023

01/11/2023

Chia sẻ:

CẬP NHẬT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Tăng trưởng tín dụng 9 tháng đầu năm chỉ đạt 4%, thấp hơn mức tăng chung toàn ngành và thấp nhất trong số các ngân hàng.

Biên lãi thuần tiếp tục thu hẹp trong bối cảnh áp dụng các gói lãi suất ưu đãi và chi phí huy động cao hơn so với năm trước.

Thu nhập ngoài lãi thu hẹp do áp lực giảm thu nhập hoạt động dịch vụ và thu nhập khác. Điểm sáng là thu nhập từ hoạt động FX tiếp tục tăng mạnh.

Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng cũng không nằm ngoài đà tăng chung toàn ngành, tăng lên 1.21%. Tuy nhiên, chi phí trích lập dự phòng trong Q3 cũng như lũy kế 9 tháng đầu năm giảm mạnh hơn 20%.

Kết thúc 3 quý đầu năm, VCB ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 30,000 tỷ đồng, tiếp tục dẫn đầu ngành ngân hàng về mặt lợi nhuận.

NHẬN ĐỊNH

VCB luôn được đánh giá là ngân hàng hiệu quả nhất khối ngân hàng quốc doanh với vị thế số một với khối khách hàng doanh nghiệp lớn trong hoạt động bảo lãnh thương mại và kinh doanh ngoại hối.

Sở hữu bộ đệm dự phòng lớn cùng khẩu vị rủi ro thận trọng, tác động từ các khoản nợ xấu phát sinh trong bối cảnh kinh tế yếu đến lợi nhuận của ngân hàng đã được giảm thiểu nhất định giúp duy trì tăng trưởng lợi nhuận 2 con số trong 9 tháng đầu năm.

Chúng tôi định giá cổ phiếu VCB ở mức 93,000VND/cp và khuyến nghị “Nắm giữ” trong danh mục đầu tư dài hạn.

 

Danh sách báo cáo liên quan

GTJASVN_KDH EquityReport_Cập nhật ĐHCĐ 2024_April2024

24/04/2024

Sáng ngày 23/4, Tập đoàn Bất động sản Khang Điền (HoSE: KDH) tiến hành họp ĐHĐCĐ thường niên 2024 gồm những nội dung...

GTJASVN_VCS Equity Report_Báo cáo cập nhật định giá_Giá mục tiêu 59500VND_24 APR 2024

24/04/2024

Cổ phiếu VCS nhìn chung có diễn biến tích cực trong các tháng đầu năm 2024, tăng từ mức giá 55,000 đồng/cp phiên cuối năm...

GTJASVN_HPG EquityReport_Cập nhật AGM 2024_April2024

22/04/2024

Kính gửi quý nhà đầu tư Báo cáo Cập nhật Đại hội cổ đông 2024 của Tập đoàn Hòa Phát (HPG) trong file đính kèm với...

Liên hệ với chúng tôi

    • Chỉ số chứng khoán
    • VNINDEX: 1203.94   -1.67   (-0.14%)
    • HNX: 226.41   -1.46   (-0.64%)