Trung tâm phân tích

ACB Equity Report_ Update Q3/2022 Result: Resilient performance

02/11/2022

Chia sẻ:

CẬP NHẬT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Tín dụng ngân hàng tăng 11.6%ytd trong 9 tháng đầu năm. Lợi nhuận trước thuế lũy kế đạt 13,503 tỷ đồng, tăng 51%yoy.

NIM ngân hàng tăng nhẹ từ 4% lên 4.1% nhờ kiểm soát tốt nguồn vốn. Tuy nhiên, thu nhập ngoài lãi suy giảm.

Danh mục đầu tư của ngân hàng chỉ có TPCP, chiếm 10% tổng tín dụng và không có TPDN.

Tỷ lệ nợ xấu tăng từ 0.76% lên 1.02%. Dư nợ tái cơ cấu hơn 11 nghìn tỷ đồng vào cuối quý 3.

 

NHẬN ĐỊNH

Trong quý 3, ACB đã kiểm soát và tối ưu tốt nguồn vốn. Tỷ lệ LDR theo đó cũng được duy trì ở mức khá cao 83% (so với trần 85%) do cho vay trong kỳ tăng nhanh gấp 3 lần so với tăng trưởng huy động.

Ngân hàng vẫn còn áp lực nhất định về dự phòng trong thời gian tới với số dư nợ tái cơ cấu hơn 11,000 tỷ đồng.

Chúng tôi cho rằng hoạt động kinh doanh của ACB sẽ duy trì ổn định và không có gì đột biến khi chiến lược bán lẻ vẫn được duy trì, không có rủi ro trọng yếu liên quan đến trái phiếu.

 

Chúng tôi duy trì khuyến nghị “Nắm giữ” với cổ phiếu ACB.

Danh sách báo cáo liên quan

GTJASVN_TCB Equity Report_Cập nhật_Moody’s hạ xếp hạng tín nhiệm_Mar 2023

24/03/2023

NỘI DUNG CHÍNH Ngày 22-3, tổ chức Moody’s đã cập nhật xếp hạng của Techcombank là Ba3.  Xếp hạng nhà phát hành và tiền...

GTJASVN_PGB Equity Report_Báo cáo giới thiệu_Petrolimex thoái vốn_Mar 2023

23/03/2023

NỘI DUNG CHÍNH Ngày 7/4/2023, Petrolimex sẽ thoái vốn toàn bộ 120 triệu cổ phiếu PGB đang nắm giữ theo hình thức đấu giá...

VIB Equity Report_Báo cáo cập nhật_NIM đi ngang năm 2023_Mar 2023

16/03/2023

KỲ VỌNG KINH DOANH 2023   Dựa trên quản điểm thận trọng, chúng tôi tạm thời đưa ra mức kỳ vọng tăng trưởng tín dụng...

Liên hệ với chúng tôi

    • Chỉ số chứng khoán