Trung tâm phân tích

ACB Equity Report_ Update Q3/2022 Result: Resilient performance

02/11/2022

Chia sẻ:

CẬP NHẬT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Tín dụng ngân hàng tăng 11.6%ytd trong 9 tháng đầu năm. Lợi nhuận trước thuế lũy kế đạt 13,503 tỷ đồng, tăng 51%yoy.

NIM ngân hàng tăng nhẹ từ 4% lên 4.1% nhờ kiểm soát tốt nguồn vốn. Tuy nhiên, thu nhập ngoài lãi suy giảm.

Danh mục đầu tư của ngân hàng chỉ có TPCP, chiếm 10% tổng tín dụng và không có TPDN.

Tỷ lệ nợ xấu tăng từ 0.76% lên 1.02%. Dư nợ tái cơ cấu hơn 11 nghìn tỷ đồng vào cuối quý 3.

 

NHẬN ĐỊNH

Trong quý 3, ACB đã kiểm soát và tối ưu tốt nguồn vốn. Tỷ lệ LDR theo đó cũng được duy trì ở mức khá cao 83% (so với trần 85%) do cho vay trong kỳ tăng nhanh gấp 3 lần so với tăng trưởng huy động.

Ngân hàng vẫn còn áp lực nhất định về dự phòng trong thời gian tới với số dư nợ tái cơ cấu hơn 11,000 tỷ đồng.

Chúng tôi cho rằng hoạt động kinh doanh của ACB sẽ duy trì ổn định và không có gì đột biến khi chiến lược bán lẻ vẫn được duy trì, không có rủi ro trọng yếu liên quan đến trái phiếu.

 

Chúng tôi duy trì khuyến nghị “Nắm giữ” với cổ phiếu ACB.

Danh sách báo cáo liên quan

GTJASVN_MWG Equity Report_Quay lại quỹ đạo tăng trưởng_TP80496VND Nắm giữ_Oct 14 2025

15/10/2025

GTJASVN_MWG Equity Report_Quay lại quỹ đạo tăng trưởng_TP80496VND Nắm giữ_Oct 14 2025 MWG đang quay trở lại chu kỳ tăng trưởng...

GTJAVN_DBC Equity Report _Triển vọng trung hạn tích cực_TP29500_Sep 30 2025

30/09/2025

THÔNG TIN CHÍNH DBC là một trong những doanh nghiệp chăn nuôi heo đầu ngành tại Việt Nam. Trong giai đoạn 2024-6M2025, hoạt động...

GTJASVN_CTD Equity Report_Báo cáo Cập nhật KQKD Niên độ 2024 2025_Buy TP106000_Sep 22 2025

22/09/2025

CTD đang quay trở lại quỹ đạo tăng trưởng và sẽ sớm vượt mức đỉnh doanh thu giai đoạn 2017-2018 Giá trị trúng thầu...

Liên hệ với chúng tôi

    Thông tin tuân thủ xin liên hệ:

    compliance@gtjas.com.vn

    • Chỉ số chứng khoán
    • VNINDEX: 1759.61   1.66   (0.09%)
    • HNX: 276.84   0.72   (0.26%)