LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ

Các yếu tố tạo sức hút cho cổ phiếu
– Thu nhập lãi và thu nhập dịch vụ tăng trưởng cao.
– Động lực tăng trưởng đến từ đẩy mạnh ngân hàng bán lẻ, bancassurance và mở rộng tài chính tiêu dùng thông qua công ty con.
– Tỷ lệ nợ xấu thuộc nhóm thấp nhất ngành.

Rủi ro đầu tư

– Chi phí trên thu nhập hoạt động ở mức cao do đẩy mạnh đầu tư ngân hàng số.
– Rủi ro nợ xấu gia tăng do đẩy mạnh cho vay tiêu dùng.
– Mảng kinh doanh mới sẽ tạo áp lực chi phí cũng như tăng thêm rủi ro đối với TPB.

Kế hoạch kinh doanh 2019

Tại đại hội cổ đông TPB 2019, HĐQT đã đưa ra các mục tiêu chính của đại hội, bao gồm:

– LNTT 3,200 tỷ đồng, tăng 42% so với kết quả năm 2018.
– Kế hoạch tăng vốn lên 10,000 tỷ đồng.
– Thành lập Công ty TNHH MTV Quản lý nợ và Khai thác tài sản Ngân hàng Tiên Phong (Công ty AMC) với vốn điều lệ 50 tỷ đồng;
– Tìm kiếm, mua lại toàn bộ 100% vốn của các cổ đông của Công ty tài chính để trở thành công ty con của TPBank hoạt động trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng, dự kiến thực hiện trong năm 2019.

Kết quả kinh doanh 6 tháng 2019

– Tổng huy động vốn đạt gần 130,000 tỷ đồng, tăng 9%ytd; dư nợ cho vay đạt 95,400 tỷ đồng, tăng 13%ytd (bằng với hạn mức tín dụng NHNN cho phép năm 2019).
– LNTT 1,620 tỷ đồng, tăng 58%yoy. Thu nhập hoạt động dịch vụ đạt 605 tỷ đồng, gần gấp đôi so với cùng kỳ.
– Trích lập dự phòng cho trái phiếu đặc biệt 224 tỷ đồng để thực hiện xử lý toàn bộ nợ xấu bán cho VAMC trong năm 2019.