Trung tâm phân tích

Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam _ VIB

13/04/2021

Chia sẻ:

Luận điểm đầu tư:

Yếu tố hấp dẫn cổ phiếu:

– Tạo dấu ấn trong phân khúc bán lẻ: VIB hiện dẫn đầu thị phần cho vay mua ô tô tại VN từ năm 2017 (30% thị phần), số 1 trong ngành về tăng trưởng cho vay bán lẻ với tốc độ tăng trưởng hàng năm 60% giai đoạn 2017-2019; số 1 thị trường về doanh số phân phối bảo hiểm qua kênh ngân hàng (Bancas).

– Hiệu quả sinh lời và tăng trưởng ấn tượng: tăng trưởng dư nợ 28%yoy năm 2020. Trong đó, dư nợ bán lẻ (cho vay mua nhà và ô tô) tăng trưởng 34%yoy. Bên cạnh đó, thu nhập bảo hiểm thuộc top đầu ngân hàng tiếp tục hỗ trợ tăng trưởng thu nhập ngoài lãi đạt 40.26%yoy. ROA, ROE thuộc top đầu ngành.

– Hoạt động kinh doanh và quy mô tín dụng của VIB được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng ở mức cao trong giai đoạn tới với kỳ vọng thị trường bất động sản hồi phục, thị trường ô tô tăng trưởng với tốc độ trung bình 20%-25% giai đoạn 2021-2025.

– Cổ phiếu VIB chuyển sàn từ UPCOM sang HOSE từ cuối năm 2020 tạo cơ hội thu hút dòng vốn đầu tư cả trong nước và quốc tế.

Rủi ro:

– Rủi ro tín dụng trước ảnh hưởng của dịch Covid và áp lực tăng vốn đáp ứng nhu cầu tăng trưởng.

Khuyến nghị:

Cổ phiếu VIB được IVS khuyến nghị “MUA” từ ngày 5/2/2021 (theo dõi tại cập nhật Danh mục Nắm giữ trong báo cáo chiến lược định kỳ tuần/tháng). Hiện VIB đang giao dịch ở mức P/E thấp hơn 10% so với nhóm công ty so sánh (peers) giúp cho vùng giá 45,000VND-50,000VND đều có thể nắm giữ được.

Danh sách báo cáo liên quan

GTJASVN_OCB Equity Report_Cập nhật KQKD 1H.2025_19.08.2025

20/08/2025

GTJASVN_OCB Equity Report_Cập nhật KQKD 1H.2025_19.08.2025 CẬP NHẬT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Trong 6 tháng đầu năm 2025, OCB ghi nhận tốc...

(VN) GTJASVN RS_NGÀNH XE VIỆT NAM_LỰC ĐẨY TỪ CẦU TIÊU DÙNG VÀ CHÍNH SÁCH_AUG 2025

12/08/2025

(VN) GTJASVN RS_NGÀNH XE VIỆT NAM_LỰC ĐẨY TỪ CẦU TIÊU DÙNG VÀ CHÍNH SÁCH_AUG 2025 Thị trường ô tô Việt Nam hướng đến mức...

GTJASVN_SIP_Updates on 1H.2025 Business Result_07.08.2025_VIE

07/08/2025

Cập nhật KQKD 1H/2025 – Phù hợp với dự phóng CTCP Đầu tư Sài Gòn VRG (SIP) đã công bố KQKD quý 2/2025 với doanh thu đạt...

Liên hệ với chúng tôi

    Thông tin tuân thủ xin liên hệ:

    compliance@gtjas.com.vn

    • Chỉ số chứng khoán
    • VNINDEX: 1667.63   53.6   (3.32%)
    • HNX: 275.79   9.21   (3.45%)