Kính gửi quý nhà đầu tư Báo cáo CTCP Đầu tư Thế giới di động (HOSE: MWG) trong file đính kèm.

Chúng tôi ước tính DTT và LNST năm 2024 sẽ lần lượt đạt 130,000 tỷ đồng ( +9.91% svck) và 2,400 tỷ đồng (+1337% svck), EPS 2024 là 2,200 VND/cp, tương đương P/E fw 30x. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 66,000 VNĐ/cp, upside 10% so với mức giá ngày 20/5/2024 là 60,000 VND/cp.

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ

Chuỗi TGDĐ và ĐMX hồi phục tích cực nhờ: 1/ Triển vọng mảng ICT sẽ phục hồi từ mức nền thấp của năm 2023; 2/ Chu kì thay mới điện thoại sau 3-4 năm từ mức đỉnh 2020-2021 sẽ thúc đẩy nhu cầu mua sắm.

Chuỗi Bách Hóa Xanh dẫn dắt tăng trưởng với: 1/ Kỳ vọng sớm đạt điểm hòa vốn EBITDA nhờ kiểm soát tốt chi phí và chuỗi cung ứng, đẩy mạnh kênh bán hàng đa kênh; 2/ Kỳ vọng mở rộng ra miền Bắc và kế hoạch IPO trong 1-2 năm tới giúp nâng cao định giá tập đoàn. Ngoài ra, việc hoàn tất bán vốn cho CDH Investment hồi đầu năm nay giúp củng cố nguồn lực phát triển kinh doanh của chuỗi.

Trân trọng!