TẬP TRUNG VÀO VIỆC CHỌN CỔ PHIẾU

Mặc dù việc VN-Index điều chỉnh tại vùng đỉnh sẽ luôn tạo áp lực tâm lý tới thị trường chung và qua đó làm ảnh hưởng tới danh mục cá nhân. Chúng tôi cho rằng với nền tảng cơ bản hiện tại, ít nhất là trong 2021, việc có được vị thế tốt tại vùng giá hợp lý tại các mã có tăng trưởng (hồi phục từ đáy 2020 và hoặc không chịu ảnh hưởng bất lợi từ đại dịch) sẽ vẫn cho mức tăng trưởng tốt cho nhà đầu tư, và vì vậy không cần tập trung quá nhiều vào diễn biến của VN-Index, nhiều khả năng sẽ có thể biến động mạnh trong ngắn hạn. Các rủi ro lớn của thị trường vẫn đang nằm tại lạm phát, tốc độ hồi phục chậm hơn dự kiến, bong bóng tài sản có thể hình thành. Nhưng chúng tôi đánh giá cần thêm 1-2 quý để có thể có thêm dữ liệu đánh giá.

DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ IVS

Danh mục Giao dịch: Mã VIC được thêm mới vào danh mục Giao dịch trong tuần vừa qua. Ngoài ra, mã PVD tuy chốt tuần giảm quá mức cắt lỗ nhưng khoảng cách không đáng kể, diễn biến hồi phục trong ngày thứ sáu cuối tuần cùng với thị trường chung là rất tích cực, đồng thời triển vọng của ngành Dầu khí ngắn hạn và trung hạn duy trì tích cực. Do đó, PVD sẽ vẫn được giữ lại trong danh mục khuyến nghị, tuy nhiên cần theo dõi chặt chẽ và sẵn sàng thực hiện đóng vị thế để phòng ngừa rủi ro nếu cần thiết.

Danh mục Nắm giữ: TPB, MWG, QNS đang về vùng giá tương đối hấp dẫn với upside khoảng 20% trở lên. Danh sách theo dõi: HAH, DXG.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH

Thị trường có tuần giảm điểm nhưng có thể là bước lùi cần thiết để cho những bước tiến sau đó, với việc kịch bản cơ sở vẫn được duy trì là tích cực. Hoạt động chủ đạo lúc này vẫn sẽ là tái cơ cấu và duy trì tỉ trọng cổ phiếu ở một mức độ vừa phải, không loại trừ việc mở mới vị thế nhưng cũng không gia tăng quá nhiều rủi ro cho danh mục.

Nhà đầu tư có thể tham khảo chi tiết báo cáo tại đây