Trung tâm phân tích

TPB Equity Report_Update 1H2022

09/08/2022

Chia sẻ:

CẬP NHẬT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
TPB ghi nhận tăng trưởng tín dụng 10.8%ytd trong nửa đầu năm, động lực chính đến từ khối khách hàng cá nhân vay mua nhà và vay tiêu dùng. Tiền gửi khách hàng tăng 12%ytd.
Thu nhập từ lãi tăng trưởng 22%yoy. Hoạt động ngoài lãi ghi nhận tăng trưởng tích cực từ mảng thanh toán và một phần từ thu hồi xử lý nợ xấu. Qua đó, ngân hàng đạt 3,787 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong 1H2022, +26.3%yoy.
Trong nửa đầu năm, TPB tiếp tục tăng trích lập dự phòng để xử lý nợ xấu. Dư nợ tái cơ cấu tiếp tục giảm trong khi nợ xấu tăng nhẹ lên 0.85% nhưng vẫn ở nhóm an toàn nhất hệ thống.

NHẬN ĐỊNH
Chiến lược số hóa sẽ tiếp tục hỗ trợ ngân hàng trong việc mở rộng tệp khách hàng (thêm khoảng 1.5 triệu khách hàng mới nửa đầu năm 2022) và cải thiện biên lợi nhuận.
Động lực tăng trưởng lợi nhuận trong nửa cuối năm sẽ tiếp tục được hỗ trợ đồng đều từ cả hoạt động tín dụng và dịch vụ.
Qua đó, chúng tôi kỳ vọng TPB sẽ ghi nhận lợi nhuận trước thuế khoảng 8,300 tỷ năm 2022, tương ứng mức tăng trưởng 37%yoy.
Chúng tôi duy trì quan điểm “Tích cực” đối với TPB dựa vào triển vọng tăng trưởng và kiểm soát chất lượng tài sản ở mức tốt. Giá mục tiêu không đổi so với báo cáo gần nhất ở mức 39,700VND/cp.

Danh sách báo cáo liên quan

GTJASVN_F88 Equity Report_Cổ phiếu mới Dự kiến lên sàn Tháng 7.2025

04/06/2025

GTJASVN_F88 Equity Report_Cổ phiếu mới Dự kiến lên sàn Tháng 7.2025  ƯU THẾ CẠNH TRANH CỦA F88 Vị thế chuỗi cầm đồ lớn...

GTJASVN Research_Banking Sector_Q1.2025 Earnings Update_CÚ BỨT TỐC CÙNG ĐIỂM NHẤN CHÍNH SÁCH VÀ CHUYỂN DỊCH CHIẾN LƯỢC_May 2025

26/05/2025

GTJASVN Research_Banking Sector_Q1.2025 Earnings Update_CÚ BỨT TỐC CÙNG ĐIỂM NHẤN CHÍNH SÁCH VÀ CHUYỂN DỊCH CHIẾN LƯỢC_May 2025...

GTJASVN Research _Construction & Construction Materials Outlook_May 2025_vn

23/05/2025

  GTJASVN Research _Construction & Construction Materials Outlook_May 2025_vn TRIỂN VỌNG NGÀNH XÂY DỰNG VÀ VẬT LIỆU XÂY DỰNG NĂM...

Liên hệ với chúng tôi

    Thông tin tuân thủ xin liên hệ:

    compliance@gtjas.com.vn

    • Chỉ số chứng khoán
    • VNINDEX: 1337.29   -4.8   (-0.36%)
    • HNX: 230.23   -0.96   (-0.42%)