Trung tâm phân tích

TCB Equity Report_Update 1H2022

29/07/2022

Chia sẻ:

CẬP NHẬT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Ngân hàng bám sát kế hoạch kinh doanh năm 2022 với lợi nhuận hoàn thành 52% kế hoạch năm. Tín dụng tăng trưởng 7.1% (ngân hàng riêng lẻ tăng trưởng 8.5%ytd). Lợi nhuận trước thuế 6 tháng đạt 14,100 tỷ đồng, tăng 22.3%yoy. TOI đạt 21,100 tỷ đồng, tăng trưởng 16.6%yoy.
Ngân hàng duy trì nhóm đầu ngành về hiệu suất sinh lời ROA (3.6%), ROE (21.05%).
Chất lượng tài sản cải thiện mạnh, Tỷ lệ nợ xấu giảm chỉ còn 0.4%, dư nợ tái cơ cấu cũng giảm mạnh 1,100 tỷ đồng trong khi không làm phát sinh thêm nhiều chi phí dự phòng trong nửa đầu năm.

NHẬN ĐỊNH

Hoạt động kinh doanh cốt lõi của TCB đang chịu ảnh hưởng từ xu hướng tăng lãi suất. Ngoài ra, hạn mức tăng trưởng tín dụng chưa được nới cũng phần nào ảnh hưởng đến tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng. Với những diễn biến nêu trên, chúng tôi cho rằng NIM của ngân hàng sẽ giảm nhẹ xuống mức 5.4% trong năm 2022. Dù vậy, diễn biến tích cực ở mảng thu nhập ngoài lãi như thẻ, bảo hiểm cũng như kỳ vọng tích cực hơn từ thu nhập IB trong khi áp lực chi phí dự phòng giảm xuống sẽ giúp duy trì kế hoạch lợi nhuận của ngân hàng đạt ngưỡng mục tiêu đầu năm.

Danh sách báo cáo liên quan

GTJASVN_DGC_Equity Report_Báo cáo cập nhật định giá_24 DEC 2024_GMT: 126,000

24/12/2024

TÓM TẮT BÁO CÁO Giá cổ phiếu DGC hiện ở quanh giá mục tiêu chúng tôi đưa ra ngày 22/04/2024. Ngoài việc giảm dự phóng doanh...

GTJASVN_BMP_Equity Report_Báo cáo cập nhật định giá_16 DEC 2024 (GMT: 109,000 đồng)

16/12/2024

TÓM TẮT BÁO CÁO Quý 3/2024, BMP ghi nhận doanh thu thuần đạt 1,407 tỷ đồng, tăng 52% so với cùng kỳ năm trước và 22% so với...

GTJASVN Research_Banking Sector_Q3.2024 Earnings Update_Nov 2024

07/11/2024

Báo cáo quý 3/2024 ngành ngân hàng ghi nhận: Tăng trưởng tín dụng đạt 9% vào cuối tháng 9, với nhóm ngân hàng tư nhân tăng...

Liên hệ với chúng tôi

    Thông tin tuân thủ xin liên hệ:

    compliance@gtjas.com.vn

    • Chỉ số chứng khoán
    • VNINDEX: 1246.95   0.6   (0.05%)
    • HNX: 220.98   -1.96   (-0.88%)