Trung tâm phân tích

GTJASVN_VCB Equity Report_Cập nhật KQKD Q3.2023_Oct 2023

01/11/2023

Chia sẻ:

CẬP NHẬT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Tăng trưởng tín dụng 9 tháng đầu năm chỉ đạt 4%, thấp hơn mức tăng chung toàn ngành và thấp nhất trong số các ngân hàng.

Biên lãi thuần tiếp tục thu hẹp trong bối cảnh áp dụng các gói lãi suất ưu đãi và chi phí huy động cao hơn so với năm trước.

Thu nhập ngoài lãi thu hẹp do áp lực giảm thu nhập hoạt động dịch vụ và thu nhập khác. Điểm sáng là thu nhập từ hoạt động FX tiếp tục tăng mạnh.

Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng cũng không nằm ngoài đà tăng chung toàn ngành, tăng lên 1.21%. Tuy nhiên, chi phí trích lập dự phòng trong Q3 cũng như lũy kế 9 tháng đầu năm giảm mạnh hơn 20%.

Kết thúc 3 quý đầu năm, VCB ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 30,000 tỷ đồng, tiếp tục dẫn đầu ngành ngân hàng về mặt lợi nhuận.

NHẬN ĐỊNH

VCB luôn được đánh giá là ngân hàng hiệu quả nhất khối ngân hàng quốc doanh với vị thế số một với khối khách hàng doanh nghiệp lớn trong hoạt động bảo lãnh thương mại và kinh doanh ngoại hối.

Sở hữu bộ đệm dự phòng lớn cùng khẩu vị rủi ro thận trọng, tác động từ các khoản nợ xấu phát sinh trong bối cảnh kinh tế yếu đến lợi nhuận của ngân hàng đã được giảm thiểu nhất định giúp duy trì tăng trưởng lợi nhuận 2 con số trong 9 tháng đầu năm.

Chúng tôi định giá cổ phiếu VCB ở mức 93,000VND/cp và khuyến nghị “Nắm giữ” trong danh mục đầu tư dài hạn.

 

Danh sách báo cáo liên quan

GTJASVN_HSG EquityReport_Cap nhat AGM_Mar2025

28/03/2025

Ngày 18/3/2025, Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen (HOSE: HSG) đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên niên độ tài...

GTJASVN_Sector Report_Cảng & Vận tải biển_Triển vọng Tích cực_21.3.2025

24/03/2025

TRIỂN VỌNG NGÀNH CẢNG BIỂN VIỆT NAM 2025 XNK, FDI hưởng lợi trực tiếp từ xu hướng dịch chuyển chuỗi cung ứng dưới tác...

GTJASVN_FLASH NOTE_ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG NIÊM YẾT CỦA VINPEARL_12.03.2025_VN

12/03/2025

ĐÁNH GIÁ: Việc Vinpearl có thể niêm yết trên TTCK Việt Nam sẽ mang đến một làn gió mới, góp thêm vào danh sách “họ”...

Liên hệ với chúng tôi

    Thông tin tuân thủ xin liên hệ:

    compliance@gtjas.com.vn

    • Chỉ số chứng khoán
    • VNINDEX: 1210.67   -19.17   (-1.56%)
    • HNX: 216.97   -3.97   (-1.8%)