Trung tâm phân tích

GTJASVN_CTR Equity Report_Vững bước cùng hạ tầng viễn thông VN_Nắm giữ_June 2024

17/06/2024

Chia sẻ:

LUẬN ĐIỂM CHÍNH

Mảng xây dựng hạ tầng viễn thông & vận hành khai thác hưởng lợi từ kế hoạch phát triển hạ tầng viễn thông Việt Nam. Với lộ trình phát triển hạ tầng 5G, Tập đoàn Viettel mục tiêu sở hữu 30,000-50,000 trạm BTS 5G trên cả nước vào năm 2030, cho thấy lượng công việc lớn và triển vọng tăng trưởng cho CTR trong khoảng 5-10 năm tới.

Triển vọng mảng kinh doanh TowerCo. Với số lượng BTS tăng không ngừng, hiện CTR đang sở hữu số trạm BTS lớn nhất trong số các Towerco hoạt động ở Việt Nam. Tuy nhiên, tỷ lệ dùng chung của CTR còn rất thấp so với các doanh nghiệp cùng ngành trong nước cũng như quốc tế (khoảng 1.4-1.5). Biên lợi nhuận cùng doanh số Towerco của CTR sẽ tăng mạnh nếu doanh nghiệp có thể nâng tỷ lệ dùng chung lên ngang hàng với các towerco khác.

Triển vọng trong mảng cung ứng giải pháp tích hợp đi cùng xu hướng xã hội xanh và phát triển thành phố thông minh.

KHUYẾN NGHỊ

Thông qua kết quả đánh giá triển vọng hoạt động kinh doanh và quả định giá cổ phiếu ở mức 144,800VND/cp, tương ứng thấp hơn 4.9% giá đóng cửa ngày 14/6/2024, chúng tôi khuyến nghị “NẮM GIỮ” cổ phiếu CTR.

Danh sách báo cáo liên quan

GTJASVN_F88 Equity Report_Flash note cập nhật thông tin lên sàn ngày 8.8.2025

01/08/2025

CẬP NHẬT THÔNG TIN LÊN SÀN VÀ KQKD Theo thông báo của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, cổ phiếu của CTCP Đầu tư F88 (mã...

GTJASVN_ACB Equity Report_Cập nhật KQKD Q2.2025_TP25,500 _Julyl2025

30/07/2025

GTJASVN_ACB Equity Report_Cập nhật KQKD Q2.2025_Julyl2025_ CẬP NHẬT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Tín dụng tăng 9.1% YTD, thấp hơn mặt bằng...

GTJASVN_TCB Equity Report_Cập nhật KQKD 1H.25_23.07.2025_ VIE

23/07/2025

NỘI DUNG CHÍNH Dư nợ tín dụng bao gồm TPDN đạt 759 nghìn tỷ đồng, tăng 11.29%ytd, trong đó dư nợ doanh nghiệp tăng 13.57%ytd,...

Liên hệ với chúng tôi

    Thông tin tuân thủ xin liên hệ:

    compliance@gtjas.com.vn

    • Chỉ số chứng khoán
    • VNINDEX: 1495.21   -7.31   (-0.49%)
    • HNX: 264.93   -1.41   (-0.53%)