28/06/2024
Chia sẻ:
|
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
1/ Vị thế doanh nghiệp trong ngành cùng lượng backlog lớn. Chúng tôi ước tính lượng backlog cho năm 2024-2025 sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao, đạt khoảng 26,000 tỷ đồng.
2/ Tiềm năng tăng trưởng doanh thu vững chắc nhờ “lấn sân” sang mảng xây dựng khu công nghiệp: Tỷ lệ backlog mảng công nghiệp tăng mạnh từ mức 10% giai đoạn 2020-2022 lên 35% trong năm 2023 và kì vọng đạt 45% vào cuối FY2025.
3/ Tiềm lực tài chính tốt giúp tăng khả năng cạnh tranh: CTD nắm giữ 2,382 tỷ đồng tiền mặt tương đương 11% tổng tài sản (BCTC Q3.FY24), tỉ lệ Vốn vay/VCSH đạt 0.13 lần, thuộc nhóm thấp nhất ngành và giúp doanh nghiệp tăng khả năng cạnh tranh và giành được các hợp đồng lớn.
KHUYẾN NGHỊ
Sử dụng phương pháp FCFE, chúng tôi định giá mục tiêu của cổ phiếu CTD là 83,500 VND/cổ phiếu (upside 15% so với giá đóng cửa ngày 25/6/2024), khuyến nghị MUA đối với CTD.
|
07/01/2026
Ngành điện Việt Nam năm 2026 được dự báo duy trì triển vọng tích cực nhờ nhu cầu tiêu thụ điện tăng trưởng mạnh song...
05/01/2026
GTJASVN_Sector Report_Cảng & Vận tải biển_Triển vọng 2026_KHẢ QUAN_31.12.2025 Lĩnh vực cảng và vận tải biển Việt Nam năm...
25/12/2025
Ngành thép tiếp tục trải qua nhiều biến động trong năm 2025, từ thông tin thuế quan đối ứng, các biện pháp phòng vệ thương...
