CHIẾN LƯỢC THỊ TRƯỜNG TUẦN THEO QUAN ĐIỂM KỸ THUẬT

Dự báo tuần giao dịch sắp tới: Chỉ số có kỳ vọng phục hồi từ mức hỗ trợ 1,790. Mức hỗ trợ mới 1,750, kháng cự 1,820.

THỊ TRƯỜNG QUỐC TẾ

Tuần qua, Tổng thống Trump cho biết Mỹ và Iran đã đạt được thỏa thuận hòa bình sơ bộ, với lễ ký kết dự kiến diễn ra ngày 19/06 tại Thụy Sĩ. Nếu được hiện thực hóa, đây sẽ là diễn biến quan trọng đối với thị trường năng lượng toàn cầu trong bối cảnh tồn kho dầu thế giới đã giảm mạnh kể từ khi xung đột bùng phát, trong khi nguồn cung từ các quốc gia vùng Vịnh dự kiến chỉ có thể phục hồi hoàn toàn từ nửa cuối năm 2027.

Tại Mỹ, áp lực lạm phát tiếp tục gia tăng khi CPI tháng gần nhất tăng 4,2%, cao hơn mức 3,8% của tháng trước và vẫn cách xa mục tiêu của Fed. Trong khi đó, chỉ số niềm tin tiêu dùng Đại học Michigan bất ngờ cải thiện lên 48,9 điểm, vượt dự báo thị trường. Các số liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn phát đi những tín hiệu trái chiều, dù nước này tiếp tục đóng vai trò là động lực tăng trưởng quan trọng của kinh tế toàn cầu.

Tại châu Âu, ECB đã nâng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm lên 2,25%, đánh dấu lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023 trong bối cảnh lạm phát vẫn ở mức cao. Trong khi đó, Trung Quốc tiếp tục gây ấn tượng với thặng dư thương mại đạt 105,4 tỷ USD, vượt xa kỳ vọng thị trường, cho thấy đà phục hồi của nền kinh tế đang được củng cố bởi năng lực sản xuất, xuất khẩu và sự phát triển của các ngành công nghệ cao.

THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM

Tại Việt Nam, tiến trình nâng hạng thị trường tiếp tục được đẩy mạnh với mục tiêu trở thành thị trường mới nổi (EM) theo phân loại của MSCI trong vòng 3–5 năm tới, tương ứng giai đoạn 2028–2029. Song song với đó, Chính phủ và cơ quan quản lý đang triển khai hàng loạt đề án phát triển thị trường vốn, đồng thời mở đường cho các doanh nghiệp FDI lớn thực hiện IPO và niêm yết trong nước. Đây được xem là bước đi quan trọng nhằm nâng cao chất lượng hàng hóa trên thị trường, thu hút dòng vốn quốc tế và củng cố triển vọng nâng hạng trong những năm tới.

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán toàn cầu có nhịp hồi phục trong tuần vừa qua. Ở thị trường Mỹ, Nasdaq tăng 1,95%, dẫn đầu nhờ sự hỗ trợ của nhóm cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo. S&P 500 và Dow Jones lần lượt tăng 0,65% và 0,66%, trong khi chỉ số MSCI World tăng 0,68%. Ở thị trường Châu Á: KOSDAQ của Hàn Quốc tăng mạnh 2,65%, trở thành một trong những thị trường tăng tốt nhất tuần qua, trong khi KOSPI đóng cửa tuần chỉ giảm nhẹ 0,45% sau phiên biến động cực mạnh ngày đầu tuần.

Trên thị trường hàng hóa: giá năng lượng tiếp tục điều chỉnh, đặc biệt sau thông tin thỏa thuận đàm phán Mỹ- Iran diễn biến tích cực. Giá dầu Brent giảm 7,23% xuống còn 86,36 USD/thùng, trong khi dầu WTI giảm 7,71% xuống 83,56 USD/thùng. Giá vàng cũng giảm 2,39% trong tuần xuống 4.225 USD/oz. Diễn biến này diễn ra trong bối cảnh đồng USD duy trì trạng thái ổn định tương đối khi chỉ số Dollar Index (DXY) giảm nhẹ 0,40%, qua đó phần nào làm giảm nhu cầu nắm giữ các tài sản phòng thủ. Trên thị trường ngoại hối, tỷ giá USD/JPY giảm 0,16%, phản ánh sự phục hồi nhẹ của đồng Yên Nhật sau giai đoạn suy yếu kéo dài.

Thanh khoản trên sàn HoSE tuần vừa qua đạt 79,211 tỷ đồng tổng giá trị giao dịch, giảm 13% so với tuần trước; tương đương giá trị giao dịch trung bình/phiên trong tuần đạt 15,842 tỷ đồng/phiên. Đây là tuần thứ 3 liên tiếp tổng giá trị giao dịch trên sàn giảm với tốc độ 2 chữ số, thanh khoản trung bình mỗi phiên về mức dưới 20,000 tỷ đồng/ phiên. Thanh khoản khớp lệnh tiếp đà giảm 10% WoW, còn hơn 12,400 tỷ đồng/ phiên.

Độ rộng thị trường: 17/18 nhóm ngành cấp 2 ghi nhận giảm trong tuần qua.

Khối ngoại: Trên sàn HOSE, khối ngoại bán ròng -3116 tỷ đồng trong tuần vừa qua, đây cũng là tuần bán ròng thứ 13 liên tiếp. Lũy kế từ đầu năm khối ngoại bán ròng -75,000 tỷ đồng (~2,85 tỷ USD). Trong tuần vừa qua, khối ngoại mua ròng đối với: ACB (+263 tỷ đồng), VIC (+133 tỷ đồng), VNM (+118 tỷ đồng),… trong khi bán ròng đối với: VPB (-275 tỷ đồng), VHM (-267 tỷ đồng), TCB (-266 tỷ đồng), …