TÂM LÝ CHUNG E NGẠI NHƯNG VẬN ĐỘNG VẪN TÍCH CỰC
CVPT: Võ Thế Vinh

Khi tiếp cận lại vùng đỉnh lịch sử 1,200 của VN-Index, dòng tiền trên thị trường chứng kiến sự lưỡng lự tại nhóm vốn hóa lớn. Yếu tố tâm lý đang là rào cản chính khi kết quả quý IV vẫn đang cho thấy sự hồi phục của EPS và do đó điều chỉnh giảm P/E trượt của thị trường. Nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ thu hút sự chú ý của dòng tiền trên thị trường. Mặc dù bối cảnh toàn cầu đang cho thấy rủi ro điều chỉnh của các chỉ số lớn, chúng tôi cho rằng vận động hiện tại của Việt Nam vẫn tương đối độc lập do sự giảm phụ thuộc vào dòng vốn ngoại, mức độ tương quan thấp giữa trái phiếu Chính phủ Việt Nam và Mỹ cũng như kỳ đại hội cổ đông vẫn đang ở phía trước với nhiều thông tin kế hoạch kinh doanh. Thực hiện cơ cấu danh mục sang các mã đã có vận động tích lũy, hạ đòn bẩy sẽ giảm rủi ro của danh mục của nhà đầu tư với khả năng biến động cao của thị trường trong giai đoạn phản ứng với đỉnh lịch sử.

DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ IVS

Danh mục Giao dịch: Danh mục với nhiều cổ phiếu midcap đều duy trì được hiệu suất dương trong bối cảnh thị trường biến động.

Danh mục Nắm giữ: Chúng tôi lưu ý 2 cổ phiếu có liên quan tới giá Đường trong danh mục có thể chịu áp lực từ giá đường thế giới, trong đó SBT sẽ có sự tương quan cao hơn so với QNS.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
CVPT: Đỗ Trung Nguyên

Thị trường có biến động suy yếu trong tuần vừa qua nhưng không có dấu hiệu tiêu cực và kịch bản cơ sở tích cực cho thị trường vẫn tiếp tục được duy trì. Chiến lược giao dịch lúc này vẫn sẽ nhấn mạnh vào việc cơ cấu danh mục.

Nhà đầu tư có thể tham khảo chi tiết báo cáo tại đây