Trung tâm phân tích

Báo cáo nhanh CTCP Đầu tư Thế giới di động (MWG)

22/01/2019

Chia sẻ:

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ


Các yếu tố tạo sức hút cho cổ phiếu

-Nhà bán lẻ điện thoại và điện máy số 1 Việt Nam với thị phần chuỗi thế giới di động và điện máy xanh lần lượt là 45% và 35%.

-Hiệu quả kinh doanh cao (ROE trung bình >45%) cùng với tốc độ tăng trưởng ấn tượng với mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trung bình 5 năm trên 50%. 

-Mảng kinh doanh mới Bách Hoá Xanh được kỳ vọng sẽ là động lực tăng trưởng mới trong dài hạn.


Rủi ro đầu tư

-Thị trường bán lẻ điện thoại đã dần bão hoà cũng như cạnh trạnh từ E-commerce có thể khiến doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng không như kỳ vọng.

-Phần hàng tồn kho rất lớn của doanh nghiệp nhằm phát hiển mạng lưới sẽ chịu rủi ro lỗi thời do công nghệ.

-Mảng kinh doanh mới BHX đang trong giai đoạn thử và sửa, chưa cho thấy bức tranh rõ nét.


Chiến lược kinh doanh

-Trung bình mỗi tháng BHX mở mới và chuyển đổi 30-40 cửa hàng song song với việc chuyển đổi/đóng các cửa hàng cũ không có tiềm năng nâng cấp lên mô hình chuẩn để tránh tiếp tục nhận lỗ.

-Tập trung nguồn lực phát triển mảng online, mục tiêu thống lĩnh 3 nhóm sản phẩm: điện thoại, điện máy và thực phẩm tương ứng với 3 chuỗi cửa hàng của công ty.

Danh sách báo cáo liên quan

GTJASVN_HSG EquityReport_Cap nhat AGM_Mar2025

28/03/2025

Ngày 18/3/2025, Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen (HOSE: HSG) đã tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên niên độ tài...

GTJASVN_Sector Report_Cảng & Vận tải biển_Triển vọng Tích cực_21.3.2025

24/03/2025

TRIỂN VỌNG NGÀNH CẢNG BIỂN VIỆT NAM 2025 XNK, FDI hưởng lợi trực tiếp từ xu hướng dịch chuyển chuỗi cung ứng dưới tác...

GTJASVN_FLASH NOTE_ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG NIÊM YẾT CỦA VINPEARL_12.03.2025_VN

12/03/2025

ĐÁNH GIÁ: Việc Vinpearl có thể niêm yết trên TTCK Việt Nam sẽ mang đến một làn gió mới, góp thêm vào danh sách “họ”...

Liên hệ với chúng tôi

    Thông tin tuân thủ xin liên hệ:

    compliance@gtjas.com.vn

    • Chỉ số chứng khoán
    • VNINDEX: 1210.67   -19.17   (-1.56%)
    • HNX: 216.97   -3.97   (-1.8%)