工业地产板块
主要内容
越南各一级市场工业区地产的供应达到较高入住率，导致租金快速上涨并保持在高位。由于新注册外商直接投资项目数量激增，现有的FDI制造商继续在越南扩大生产，以及生产和进出口活动的复苏，有助于人们对土地租赁需求持续增加。2023年，工业区地产开发商收入增长分化明显，拥有新移交工业区项目的开发商的增长率较为积极。
2024年营业前景：2024年，工业地产板块继续呈现强劲发展趋势，原因在于：（1）越南的内部实力继续是吸引外国直接投资的亮点；（2）促进工业生产和出口的导向以及政府的支持政策将有助于市场提高供应能力以满足租赁需求，并吸引 FDI 制造商进入市场；（3）越南与美国、中国和韩国等发展国家关系升级为战略伙伴关系后预计越南将迎来第四轮FDI投资浪潮，主要集中于高质量技术和可再生能源领域。
建议
我们非常看好拥有大量土地储备的房地产开发商，其中包括拥有已完成法律程序的工业区地产、准备在2024年投入租赁或已在租赁需求量大，租金价格高的北部和南部重点经济区开盘且入住率较低的开发商。
我们看好KBC和IDC，因为它们具有巨大的中长期增长潜力，拥有充足的合法土地资金，新项目不断开展，有助于维持现金流和健康的财务结构。